北宋年间,辽、夏侵宋,全国第一大帮丐帮领导中原武林抗击。英气干云、武功卓尽的丐帮帮主乔峰,被康敏指为契丹人而被中原武林所不收留。乔峰四处求证,前后与大理世子段誉和少林弟子虚竹结义,却屡遭奸人谗谄,更错杀朱颜知己阿朱,在成为辽南院大王后更被中原武林厌弃,终与全国英豪大战一场并碎裂,以死明志。风流倜傥、豪迈开畅的段誉回避习武却屡获奇功;前后留情于木婉清、钟灵,却痴恋貌若天仙的王语嫣,最初痴情动天,终得丽人芳心。赋性纯良、宅心仁厚的虚竹,人缘合适,造诣了与梦姑的一段奇缘,成为西夏驸马,以及全数由女性构成的灵鹫宫的掌门人。几人的不同际遇、感情上的纠葛合营构成了大义情操、勇士英豪的激情壮志、江湖儿女的爱恨情仇的动人故事。